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¿Por qué es el mejor momento para firmar una hipoteca?

No hace mucho analizábamos las razones por las que actualmente es un muy buen momento para comprar vivienda en España. La primera razón que exponíamos era precisamente el históricamente bajo nivel de los tipos de interés. Los expertos financieros de Viviendas Únicas Barcelona consideran muy importante saber qué significa esto y porqué debemos utilizarlo en nuestro favor.

Para entender un poco qué está pasando en el mercado económico y por qué, no es necesario ser un experto, simplemente hay que tener un conocimiento básico que nos sirva para hacer las cosas en el momento acertado y de la manera más adecuada posible. Llevamos ya varias décadas hablando de caídas en los tipos de interés. Caídas que se producen por factores tan diversos como el comportamiento de oferta y demanda, la intermediación en el mercado de crédito o presiones cíclicas que alteran su valor. Ahora bien, en tiempos de crisis, la reducción de los tipos de interés es una medida que se ha tomado en repetidas ocasiones por el Banco Central Europeo para relanzar la economía.

¿Qué consecuencias trae consigo una bajada de los tipos de interés?

Evidentemente cada movimiento tiene consecuencias muy directas para los bolsillos de los ciudadanos, empresas y países en materia de créditos, precios, hipotecas, ahorro, exportaciones…

En principio, la bajada de los tipos de interés es a priori una buena noticia para los hipotecados. Aquellas hipotecas que estén referenciadas por el Euribor (más del 80% de las hipotecas en España) se ven reducidas dada la relación directa que existe entre la evolución de los tipos de interés y el Euribor.

¿Qué es el Euribor?

En el mercado español prima la propiedad de la vivienda y por eso la palabra Euríbor es uno de los términos económicos que más se cuela en las conversaciones cotidianas. No obstante, muchos no tenemos claro que significa este concepto y para qué sirve. El Euríbor se calcula diariamente con una media ponderada del tipo de interés al que los bancos europeos intercambian préstamos en el mercado interbancario. Se trata de una encuesta que se realiza a los bancos y que no se basa en operaciones reales lo que deja una puerta abierta a manipulaciones por los propios bancos.

¿Y qué significa que esté en negativo?

Como muchos ya sabemos, el Euribor lleva moviéndose en valores negativos 11 meses consecutivos. Como hemos señalado anteriormente, el euríbor representa el porcentaje que se cobran los principales bancos europeos entre sí por prestarse dinero. Cuando se encontraba en positivo, el banco que pedía prestado dinero a otro tenía que pagarle un interés. Actualmente, al encontrarse en negativo, la situación se produce a la inversa: son los bancos que prestan el dinero los que tienen que pagar. Esta situación se ha producido después de que el Banco Central Europeo (BCE), para estimular la economía, pusiera en marcha algunas de sus medidas extraordinarias, ya que aplica un -0,3% al dinero que los bancos con exceso de liquidez aparcan en depósitos en el banco central.

 ¿Cómo influye el Euríbor negativo en las hipotecas?

Los bancos nunca nos pagaran por prestarnos dinero a tipo variable, por muy negativo que este el Euribor, eso que quede claro. Evidentemente, se trata de una situación que beneficia a quien tenga hipoteca, pero las hipotecas no sólo se basan en este indicador para fijar el porcentaje de interés que tiene que pagar el cliente, y también establecen un diferencial, es decir una cantidad fija que se suma al euríbor para que las entidades asuman un riesgo menor y de esta forma, mantengan cierto margen de beneficio aunque las circunstancias no les sean favorables (como ocurre actualmente).

Buen momento para hipotecarse

Actualmente, el diferencial que se aplica suele situarse en torno a un 1 o un 2% por lo que las hipotecas alcanzan mínimos históricos de intereses.  El debate ahora se centra en cuánto tiempo se prolongará este escenario, cuál será el nuevo nivel de equilibrio y cuáles las políticas apropiadas.

Según las previsiones de Bankinter, las rebajas en las cuotas de las hipotecas tienen los días contados y en apenas siete meses, miles de hipotecados verán cómo, por primera vez en dos años sube su factura, ya que el euríbor pondrá punto y final a su caída situándose en valores cercanos al 0%.

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